Risikoprämie Volatilität mit Dr. Timo Teuber, CFA

Wann:
11. November 2019 um 10:00 – 11:00
2019-11-11T10:00:00+01:00
2019-11-11T11:00:00+01:00
Wo:
Webinar
Preis:
Kostenlos
Kontakt:

Risikoprämie Volatilität mit Dr. Timo Teuber, CFA

Lerninhalte:
1. Call und Put Optionen
2. Black-Scholes versus Realität
3. Auszahlungsprofil Short Put Option
4. Restlaufzeit und Strike
5. Short Put Strategie
6. Dynamische Short Put Strategie
7. Zusammenfassung
In dem Vortrag werden zunächst europäische „Plain Vanilla“ Call und Put Optionen erläutert. Mit
Hilfe der Formel von Black und Scholes können diese Optionen einfach bepreist werden und die
Sensitivitäten der unterschiedlichen Parameter bestimmt werden. Die Realität zeigt jedoch, dass
die Formel nicht von fixen Parametern abhängt bzw. die Finanzakteure eine Risikoprämie bei der
Preisbildung verlangen. Diese Volatilitätsrisikoprämie kann mit einer Short Put Strategie
vereinnahmt werden. Im Folgenden wird zunächst das Auszahlungsprofil einer solchen Strategie,
die Auswirkung der Wahl der Restlaufzeit der Optionen und des Strikes aufgezeigt. Zum
Abschluss werden verschiedene Strategien beleuchtet und der Vorteil einer dynamischen
gegenüber einer statischen Strategie verdeutlicht.


1,0 CPD-Credits: 1.2 b) = 1,0 CPD-Credit

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