Nov
18
Mo
Risikoprämie Aktienstilprämien mit Dr. Timo Teuber, CFA @ Webinar
Nov 18 um 10:00 – 11:00

Risikoprämie Aktienstilprämien mit Dr. Timo Teuber, CFA
Lerninhalte:
1. Überblick über Stilprämien
2. Akademische und ökonomische Fundierung
3. Empirische Untersuchung ausgewählter Prämien
4. Beta und (Jensen) Alpha
5. Long-Only Multi-Faktor Portfolio
6. Marktneutrale Stilprämien Strategie
7. Zusammenfassung
Risikoprämie Aktienstilprämien mit Dr. Timo Teuber, CFA
In dem Vortrag wird ein Überblick über verschiedene Risikofaktoren/Risikoprämien gegeben.
Dabei wird zu bekannten Risikoprämien/Stilen die akademische und ökonomische Fundierung
aufgezeigt, da diese der Grundpfeiler für den Erfolg der Strategien sind. Im weiteren Verlauf
werden die empirischen Eigenschaften der Risikoprämien genauer beleuchtet und folgende
Fragen beantwortet: welchen Charakter besitzen die jeweiligen Stile und wie verändern sich diese
über die Zeit? Welchen Einfluss hat die Entwicklung des Gesamtmarkts auf den Erfolg der
jeweiligen Prämien?
Im Anschluss wird ein Multi-Faktor Portfolio sowie eine marktneutrale Stilprämien
Strategie im Hinblick auf die vorherigen Fragestellungen beleuchtet und tiefergehend
analysiert.


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Nov
25
Mo
Risikoprämie Mean Reversion mit Björn Esser, CIIA, CEFA @ Webinar
Nov 25 um 10:00 – 11:00

Risikoprämie Mean Reversion mit Björn Esser, CIIA, CEFA
Lerninhalte:
1. Managed Futures
2. Herdentrieb und Peer Group
3. Mean Reversion Risikoprämie & Marktneutralität
o Marktneutralität vs. Net Exposure
o Extremes Mean Reversion
o Kontinuierliches Mean Reversion
4. Portfoliogewichtung und Risikoparität
5. Diversifikationseffekte für Multi Asset Portfolien
6. Stärken und Schwächen des Mean Reversion Ansatzes
7. Zusammenfassung
Im Vortrag wird die Mean Reversion Risikoprämie als spezielle Strategie der „Managed Future“
beleuchtet. Neben den Grundannahmen der möglichst sauberen Vereinnahmung dieser
Risikoprämie wie die Marktneutralität und detaillierten Betrachtung der Anlagestrategie, steht
insbesondere die Portfoliowirkung der Strategie in Multi Asset Portfolien im Fokus.


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