Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (Bafin) hat ihr Merkblatt zur Anlageberatung aktualisiert und dabei eine klare Unterscheidung zwischen den Tätigkeiten von Finfluencern und professionellen Finanzberatern getroffen. Demnach erbringen Finfluencer auf Social-Media-Plattformen wie Instagram, TikTok und YouTube keine Anlageberatung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes (WpHG).
Diese Klarstellung sorgt für Rechtssicherheit, sowohl für Verbraucher als auch für Finanzberater und Nachfolgeplaner. Doch welche Konsequenzen hat diese Abgrenzung für die Finanzbranche und wie sollten professionelle Berater mit der zunehmenden Informationsflut durch Social Media umgehen?
1. Die Entscheidung der Bafin im Detail
Die Bafin begründet ihre Entscheidung mit drei wesentlichen Punkten:
- Keine persönliche Empfehlung: Finfluencer geben allgemeine Informationen weiter, die sich nicht auf die individuelle Situation eines Anlegers beziehen.
- Keine Berücksichtigung individueller Umstände: Während ein professioneller Berater die finanzielle Lage, Anlageziele und Risikobereitschaft seines Kunden analysiert, fehlt diese Prüfung bei Social-Media-Inhalten.
- Öffentliche Verbreitung statt persönlicher Beratung: Die Informationen werden für eine breite Masse veröffentlicht und sind nicht auf eine bestimmte Person zugeschnitten.
Diese Abgrenzung bedeutet, dass Finfluencer keine Lizenz als Anlageberater benötigen, solange sie keine individuellen Empfehlungen aussprechen. Damit entfällt für sie die regulatorische Pflicht zur Einhaltung von Dokumentations- und Haftungsanforderungen, die für lizenzierte Finanzberater gelten.
2. Was bedeutet das für Finanz- und Nachfolgeplaner?
Die Abgrenzung durch die Bafin hat zwei zentrale Implikationen für Finanzprofis:
- Erhöhte Sensibilisierung von Mandanten für unseriöse Finanzinformationen:
Kunden könnten durch Social-Media-Inhalte Fehlinformationen oder überzogene Renditeerwartungen entwickeln. Finanz- und Nachfolgeplaner sollten daher verstärkt darauf eingehen, warum professionelle Beratung mehrwertstiftend ist und welche Risiken durch unqualifizierte Finanz-Tipps entstehen können. - Chancen für professionelle Finanzplanung und -beratung:
Während Finfluencer oft „einfache Lösungen“ oder „schnelle Gewinne“ versprechen, bietet eine professionelle Finanzplanung langfristige, nachhaltige Strategien. Hier liegt die Möglichkeit für zertifizierte Berater, sich als verlässliche Experten zu positionieren, die maßgeschneiderte Lösungen für ihre Mandanten entwickeln.
3. Praxisbeispiel: Finfluencer vs. Finanzberater
Fall 1: Finfluencer-Content
Ein YouTuber empfiehlt in einem Video eine bestimmte Aktie als „Geheimtipp“, weil sie in den letzten Monaten hohe Kursgewinne verzeichnet hat. Tausende Zuschauer sehen das Video und einige investieren daraufhin, ohne ihre persönliche Finanzsituation oder Anlagestrategie zu berücksichtigen.
- Anleger investieren ohne Analyse ihrer Risikotoleranz.
- Eine kurzfristige Marktbewegung kann zu unerwarteten Verlusten führen.
- Langfristige Vermögensziele werden nicht beachtet.
Fall 2: Professionelle Beratung
Ein zertifizierter Finanzplaner analysiert die finanzielle Gesamtsituation eines Kunden und stellt fest, dass eine risikoarme Diversifikation für ihn sinnvoller ist. Er entwickelt eine maßgeschneiderte Strategie, die neben Aktien auch Anleihen und Immobilienfonds berücksichtigt, um langfristige Stabilität und Rendite zu gewährleisten.
Vorteil:
- Anlageentscheidungen basieren auf individuellen Bedürfnissen.
- Risiken werden aktiv gemanagt.
- Der Kunde erhält eine Strategie, die nicht von kurzfristigen Trends beeinflusst wird.
4. Empfehlung: Wie Finanz- und Nachfolgeplaner mit Finfluencer-Content umgehen sollten
- Social-Media-Trends beobachten:
Finanzberater sollten relevante Inhalte auf Social Media im Blick behalten, um zu verstehen, mit welchen Informationen ihre Kunden konfrontiert werden. - Aufklärung und Transparenz schaffen:
Es ist wichtig, Mandanten darüber aufzuklären, dass Finanzentscheidungen nicht auf allgemeine Empfehlungen aus dem Internet basieren sollten, sondern eine fundierte Beratung benötigen. - Eigene digitale Präsenz nutzen:
Finanzberater können selbst Inhalte erstellen, die professionelle, fundierte Informationen bieten, um eine Alternative zu fragwürdigen Finfluencer-Tipps darzustellen. - Kritische Analyse von Social-Media-Informationen fördern:
Kunden sollten ermutigt werden, Finanzinformationen kritisch zu hinterfragen und sich nicht von reißerischen Versprechungen leiten zu lassen.
5. Checkliste: Professionelle Anlageberatung vs. Finfluencer-Content
| Merkmal | Finfluencer-Content | Professionelle Finanzberatung |
|---|---|---|
| Individuelle Beratung | ❌ Keine individuelle Beratung | ✅ Berücksichtigung persönlicher Ziele |
| Risikomanagement | ❌ Häufig nicht vorhanden | ✅ Umfassende Risikobetrachtung |
| Langfristige Strategie | ❌ Fokus auf kurzfristige Trends | ✅ Langfristige Finanz- und Nachfolgeplanung |
| Rechtliche Haftung | ❌ Keine Regulierungsverpflichtung | ✅ Reguliert nach WpHG |
| Verbraucherschutz | ❌ Keine Schutzmechanismen | ✅ Transparente und dokumentierte Beratung |
6. Fazit: Professionelle Finanzplanung bleibt unverzichtbar
Die Klarstellung der Bafin bringt Rechtssicherheit, aber auch eine wichtige Mahnung: Social Media kann eine wertvolle Ergänzung sein, ersetzt aber keinesfalls die persönliche und fundierte Finanzberatung.
Zertifizierte Finanz- und Nachfolgeplaner bieten eine ganzheitliche Beratung, die individuell, nachhaltig und rechtlich abgesichert ist. Es liegt an ihnen, ihre Expertise gegenüber Mandanten hervorzuheben und auf die langfristigen Vorteile professioneller Finanzplanung hinzuweisen.
💡 Empfehlung für Finanzplaner: Nutzen Sie die aktuellen Diskussionen rund um Finfluencer als Chance, um Ihre Rolle als qualifizierter Berater zu unterstreichen und Mandanten auf die Vorteile einer individuellen Finanzplanung aufmerksam zu machen.
